創(chuàng)業(yè)板第37次審議會(huì)議結(jié)出爐：西點(diǎn)藥業(yè)、明月鏡片首發(fā)過(guò)會(huì)

挖貝網(wǎng) 7月8日，據(jù)深交所官網(wǎng)消息，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第37次審議會(huì)議于7月8日召開(kāi)，吉林省西點(diǎn)藥業(yè)科技發(fā)展股份有限公司、明月鏡片股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)。

西點(diǎn)藥業(yè)

西點(diǎn)藥業(yè)是一家專(zhuān)注于化學(xué)藥品原料藥及制劑研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的科技型醫(yī)藥企業(yè)。此次西點(diǎn)藥業(yè)擬發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2020.10萬(wàn)股，募資3.41億元用于綜合固體制劑車(chē)間建設(shè)項(xiàng)目、中藥現(xiàn)代化提取車(chē)間建設(shè)項(xiàng)目、草酸艾司西酞普蘭原料藥生產(chǎn)項(xiàng)目等項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年-2020年，西點(diǎn)藥業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.8億元、3.2億元、2.9億元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4136萬(wàn)元、5461萬(wàn)元、4974萬(wàn)元。2020年

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題有：

1.發(fā)行人益源生、可同、草酸艾司西酞普蘭片等核心產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占比較高，但2020年銷(xiāo)量同比下降。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合相關(guān)產(chǎn)品成長(zhǎng)性、與市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)比較，說(shuō)明醫(yī)保目錄、一致性評(píng)價(jià)、兩票制、帶量采購(gòu)等醫(yī)藥體制改革政策對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響以及由此帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人對(duì)此采取的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與郭夏控制的企業(yè)圍繞發(fā)行人第二大產(chǎn)品利培酮口崩片存在多項(xiàng)交易。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）與郭夏控制的企業(yè)之間專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)爭(zhēng)議及和解的背景與原因；（2）與郭夏控制的企業(yè)之間的產(chǎn)品銷(xiāo)售、委托研發(fā)、采購(gòu)?fù)茝V服務(wù)和2017年專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成一攬子交易；（3）發(fā)行人對(duì)郭夏控制的企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、藥品推廣與銷(xiāo)售渠道等方面是否存在依賴(lài)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在向國(guó)藥控股湖北宏源醫(yī)藥有限公司等13家客戶(hù)銷(xiāo)售藥品并采購(gòu)?fù)茝V服務(wù)的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期各期發(fā)行人對(duì)上述客戶(hù)銷(xiāo)售藥品、采購(gòu)?fù)茝V服務(wù)的金額及其對(duì)凈利潤(rùn)的影響。請(qǐng)保薦人代表說(shuō)明針對(duì)上述交易的核查程序，并發(fā)表明確意見(jiàn)。

明月鏡片

明月鏡片是一家綜合類(lèi)眼鏡鏡片生產(chǎn)商。本次明月鏡片計(jì)劃上市募資6億元，用于高端樹(shù)脂鏡片擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、常規(guī)數(shù)值鏡片擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及產(chǎn)品展示中心建設(shè)項(xiàng)目。

據(jù)招股書(shū)顯示，2018-2020年，明月鏡片營(yíng)收分別為5.09億元、5.53億元和5.39億元，同比增速分別為8.46%和—8%；歸母凈利潤(rùn)分別為4407.19萬(wàn)元、6592.46萬(wàn)元和6345.27萬(wàn)元。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人折射率1.56和1.60系列鏡片產(chǎn)品收入占比較高，且銷(xiāo)量逐年下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）產(chǎn)品銷(xiāo)量逐年下降的原因及相關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）不同折射率規(guī)格產(chǎn)品未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，以及現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報(bào)告期各期，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為44.78%、51.24%和55.40%，且持續(xù)上升。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人與同行業(yè)可比公司毛利率存在差異的原因及合理性；（2）是否存在通過(guò)“虛假漲價(jià)”“將銷(xiāo)售返利改為咨詢(xún)費(fèi)”等方式調(diào)整產(chǎn)品毛利率的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明關(guān)聯(lián)方特勞特為其提供戰(zhàn)略定位咨詢(xún)服務(wù)的具體內(nèi)容、工作成果，以及發(fā)行人的采納落實(shí)、效果評(píng)價(jià)情況，購(gòu)買(mǎi)上述服務(wù)的必要性及定價(jià)公允性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露折射率1.56和1.60系列鏡片產(chǎn)品銷(xiāo)量逐年下降的原因，并在“重大事項(xiàng)提示”和“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。